НБУ резко уменьшил учетную ставку: что будет с курсом доллара и депозитами в Украине

Национальный банк Украины (НБУ) снизил учетную ставку с 20 до 16%, однако оставил неизменными процентные ставки по своим операциям с банками. Таким образом НБУ старается не допустить снижения ставок по депозитам, то есть снижение учетной ставки не должно пошатнуть стабильность на валютном рынке.

О снижении учетной ставки НБУ объявил 26 октября. Новый уровень начнет действовать с 27 октября. Это уже третий раз, когда Нацбанк снижает "учетку" в 2023 году. Первый раз это произошло в конце июля (с 25 до 22%), после – в сентябре (до 20%). Таким образом, регулятор следует объявленному курсу на либерализацию.

"При таком дизайне учетная ставка будет определять ставку по депозитным сертификатам (ДС) овернайт (16%), а ставки по другим операциям НБУ с банками будут выстраиваться вверх от учетной. Так, по трехмесячным ДС они будут составлять "учетная ставка + 4 п.п." (20%), а по кредитам рефинансирования – "учетная ставка + 6 п.п." (22%). Следовательно, фактически уровни ставок по операциям НБУ с банками останутся неизменными", – объяснил на брифинге глава НБУ Андрей Пышный.

В НБУ прогнозируют, что такие изменения, в частности, позволят НБУ удерживать краткосрочные гривневые межбанковские ставки близкими к учетной ставке. В результате увеличится способность НБУ влиять на ожидания экономических агентов и мотивы их экономического поведения.

Как рассказал OBOZ.UA начальник департамента казначейства Глобус Банка Тарас Лесовой, курс доллара в Украине в ближайшее время из-за снижения ключевой ставки не изменится. Это свидетельствует о позитивной динамике в экономике и стойкости гривни, объяснил банкир.

В целом снижение учетной ставки может означать падение привлекательности гривни как основной валюты для формирования сбережений. Ведь если ставки по гривневым депозитам упадут, украинцам станет менее выгодно держать деньги на вкладах, из-за чего может повыситься спрос на иностранную валюту. Однако НБУ рассчитывает, что замедление инфляции и способность обеспечивать курсовую стойкость дают возможность продолжить цикл снижения ставки, одновременно сохранив привлекательность гривневых сбережений.

"В первые дни ноября существенных изменений на валютном рынке не произойдет, даже учитывая, что НБУ снизил учетную ставку... По всем признакам продлится период приспособления рынка к новому режиму "управляемой гибкости". В то же время НБУ будет принимать меры, чтобы держать в балансе спрос и предложение на межбанке. А обменные пункты будут соответственно реагировать на незначительные изменения безналичного курса", – отметил Лесовой.

Он обратил внимание, что наличный курс доллара в стране постепенно приближается к курсу межбанка. Банкир считает, что это демонстрирует уверенность участников рынка в возможностях НБУ держать безналичный рынок на стабильном уровне, несмотря на определенную свободу курсообразования.

Учетная ставка – это стоимость кредитов НБУ коммерческим банкам, которые могут получить от него долгосрочное или краткосрочное рефинансирование. От учетной ставки напрямую зависит стоимость кредитов, предоставляемых Нацбанком коммерческим банкам. Т.е. чем она ниже, тем дешевле банки предлагают кредиты. И тем больше заемщиков оформляют ссуды. Снижение учетной ставки также сигнализирует о замедлении потребительской инфляции.

Как сообщал OBOZ.UA, ранее банки в Украине впервые с начала полномасштабного вторжения РФ снизили ставки по ипотечным кредитам. Падение составило 3%, а его причиной стало именно уменьшение учетной ставки НБУ.

Только проверенная информация у нас в Telegram-канале OBOZ.UA и в Viber. Не ведитесь на фейки!