Депозити можуть перестати приносити прибуток: українцям назвали "критичні" курс долара та рівень інфляції

Гривневі депозити в Україні до кінця 2026 року, ймовірно, залишатимуться серед найзручніших варіантів збереження заощаджень. Проте ситуація зміниться, якщо річна інфляція перевищить 12-13%, а курс долара стрімко зросте до 47-50 грн (залежно від строку вкладу). За такого сценарію реальний дохід від депозитів скорочуватиметься.

Про це розповів OBOZ.UA директор департаменту роздрібного бізнесу Глобус Банку Дмитро Замотаєв. За його словами, оцінювати банківські пропозиції варто за реальною дохідністю після сплати податків, враховуючи інфляцію та можливий стрибок курсу долара, а не тільки за номінальною ставкою.

За якого курсу долара депозит втратить привабливість

Якщо ви обираєте між гривневим вкладом і купівлею валюти, банкір радить підрахувати, яке саме зростання курсу долара повністю перекреслить дохід від депозиту. Зокрема:

• для короткострокових депозитів на 3-6 місяців межею може виявитися курс близько 47 грн за долар;
• для більш "довгий" вкладів на 9-12 місяців зі ставками 15-17,5% річних цей критичний поріг вищий – приблизно 49-50 грн за долар.

"Умовно кажучи, ультракороткі вклади більш чутливі до курсових коливань, адже вкладник має менше часу для накопичення відсоткового доходу. Натомість вклад на 9-12 місяців дає більший запас міцності", – пояснив Замотаєв.

Водночас короткі вклади мають свою перевагу – вони дають більше фінансової гнучкості. Клієнт може оперативніше відреагувати на зміну умов на валютному ринку чи нові рішення Національного банку.

Яка інфляція стане небезпечною для вкладників

Ще один важливий орієнтир для вкладника – інфляція. Зараз більшість гривневих вкладів після відрахування податків приносять близько 10-12% річних чистими, а топові пропозиції на ринку сягають 13-13,5%. Отже, за нинішніх ставок інфляція понад 12-13% стане тим порогом, за яким прибутковість депозитів почне відчутно падати.

"Для вкладника депозит вигідний тоді, коли після сплати податків дохід перекриває зростання цін і можливу курсову різницю. Тобто клієнту варто рахувати не номінальну, а реальну дохідність", – наголосив банкір.

Утім, перше півріччя 2026 року принесло депозитному ринку стабілізацію. Змінивши ставки, банки фактично вийшли на ринковий баланс.

Сьогодні середній рівень ставок за гривневими вкладами коливається в межах 13-14,5% річних, а найвигідніші варіанти сягають 16-17,5%. "Головний підсумок першого півріччя полягає в тому, що гривневий депозит залишається простим, зрозумілим і достатньо прибутковим інструментом заощадження. Ставки стабілізувалися, а інтерес громадян залишається високим", – зазначив експерт.

Що може змінити ситуацію до кінця року

У найближчі місяці банкір не чекає різких зсувів на депозитному ринку. Втім, багато що визначатимуть монетарні рішення Національного банку. До кінця року регулятор планує провівти ще чотири засідання, де може скоригувати облікову ставку та інші інструменти: 30 липня, 17 вересня, 29 жовтня та 17 грудня.

"Для вкладника ці дати важливі як фінансовий календар. Якщо НБУ зберігатиме облікову ставку, ринок депозитів, найімовірніше, залишатиметься доволі стабільним. Якщо ж регулятор побачить ризики для інфляції або курсу і змінить монетарні параметри, це може поступово відобразитися і на депозитних ставках", – сказав Замотаєв.

Порушити нинішній баланс також здатне стрімке прискорення інфляції, девальваційні побоювання, підвищений попит на валюту, перегляд офіційних курсів НБУ або ж непередбачувані воєнні та зовнішньоекономічні чинники.

Як вкладникам обирати депозит

Перш ніж відкрити рахунок, Замотаєв радить точніше визначити строк, коли знадобляться гроші, зіставити ставку із прогнозованою інфляцією та зважити валютні ризики. Коли є підстави чекати швидкого подорожчання долара, краще не заморожувати всі кошти в одному довгостроковому вкладі, а розбити суму на кілька депозитів із різним терміном.

Окремо слід вивчити умови дострокового розірвання угоди. Адже в такому разі висока відсоткова ставка може втратити сенс.

"Головна порада вкладникам – не гнатися лише за максимальною ставкою. Найкращий депозит – це оптимальне поєднання дохідності, терміну, надійності та зручності користування", – підсумував Замотаєв.

Як повідомляв OBOZ.UA, українці також встановили новий історичний рекорд інвестицій в ОВДП (облігації внутрішньої державної позики). Державні облігації дедалі частіше стають для українців альтернативою банківським депозитам.

Лише перевірена інформація в нас у Telegram-каналі OBOZ.UA та у Viber. Не ведіться на фейки!