Відео дня
Золото в банках дорожчає швидше за долар: чи варто купувати злитки замість валюти і як правильно заощаджувати
В Україні золото дорожчає майже втричі швидше, ніж долар. Однак це не означає, що дорогоцінні метали – найкращий інструмент для заощаджень. Аналітики й банкіри радять диверсифікувати ризики, водночас у деяких випадках інструменти для заощаджень залежать від того, як швидко ви плануєте витратити кошти.
Про те, які інструменти для заощаджень існують і як ними краще користуватись, читайте у матеріалі OBOZ.UA.
Як правильно інвестувати: золото дорожчає швидше за долар, але є нюанси
У січні 2022-го, до повномасштабної війни, долар коштував в Україні 27,27 грн, євро – 30,92 грн, а за грам золота треба було віддати 1563,3 грн. За понад три роки відбулась не лише різка девальвація гривні (що призвело до подорожчання іноземних валют в Україні), але й стрімке зростання вартості банківського золота.
Отже, із січня 2022-го долар подорожчав на 52,69% (до 41,64 грн), євро на 45,53% (до 45 грн), а золото – на 156,6% (до 4011,59 грн за грам за даними НБУ). Однак насправді така статистика зовсім не означає, що найкращим способом для накопичень є золото. У питанні заощаджень є золоте правило – диверсифікація (купувати різні активи, аби розділяти ризики). Дійсно, одним з активів може бути й саме золото, але це не найкращий з інструментів.
"Я просто не бачу адекватного інструменту, аби фізособи могли інвестувати в золото. Якщо ми подивимось, які курси по банківських металах пропонують банки, то побачимо: там різниця між ціною купівлі й продажу сягає 25-30%. Тобто купити умовно можна за 100, а продати – за 70-75. Наскільки воно має вирости, щоб "відбити" свої кошти?" – розповідає OBOZ.UA керівник аналітичного відділу Concorde Capital Олександр Паращій.
Наприклад, ПриватБанк продає один грам золота за 5360 грн станом на 25 березня. Але якщо ви хочете продати "Привату" той самий грам, то вам заплатять вже 3960 грн. Така різниця у курсах фактично робить цей інструмент украй невигідним. Паращій також зазначає: той факт, що золото стрімко зростає, не означає, що так відбуватиметься завжди. Навпаки – період зростання може припинитись.
"З огляду на надзвичайно турбулентну ситуацію на міжнародних валютних ринках, на яку накладаються ще й українські економічні проблеми, оптимальною стратегією буде формування диверсифікованого портфеля заощаджень, який має містити як вільноконвертовані валюти, так і захисні активи, серед котрих можна розглядати й валютні ОВДП", – розповідають OBOZ.UA аналітики "КИТ Group", одного з найбільших операторів українського ринку обміну валют.
А ось банківські метали (зокрема золото) аналітики пропонують купувати для довгострокових витрат (наприклад, якщо плануєте щонайменше через п'ять років купувати квартиру або ж ідеться про власні "пенсійні заощадження"). У "КИТ Group" радять таку пропорцію для довготривалих заощаджень (від п'яти років):
- 50-60% – банківські метали;
- 10-20% – криптоактиви;
- 40-20% – вільноконвертовані валюти (долар, євро, британський фунт тощо).
"Для середньострокових накопичень (дорогі покупки – авто, нерухомість та інші подібні витратні цілі) з горизонтом витрат два-три роки краще обрати вільноконвертовані валюти (долар, євро, британський фунт тощо) й навіть стейблкоїни на основі вільноконвертованих валют: попри поточну турбулентність на міжнародних фінансових ринках цей тип активів усе ж забезпечує гарний баланс між ліквідністю та надійністю, що якісно вирізняє їх на фоні гривні", – розповідають у "КИТ Group".
Банки та держава: як заробити на ОВДП і депозитах
Накопичувати у гривні аналітики "КИТ Group" не радять. Але з такою позицією не погоджуються банкіри. Сергій Мамедов, голова правління ГЛОБУС БАНКУ та віцепрезидент Асоціації українських банків, розповідає OBOZ.UA: з 4 квітня НБУ підіймає ставку за тримісячними депозитними сертифікатами до 19%, що своєю чергою стимулюватиме банки до підвищення ставок за депозитами для фізичних осіб. Очікується, що короткострокові вклади (3-6 місяців) можуть дати дохід до 13% річних, а максимальні ставки за депозитами 6-9 місяців і на один рік можуть сягнути 16-17% річних.
"Якщо поглянути на ситуацію комплексно, з урахуванням поточної інфляції (яка найближчим часом не перевищить 1-1,5% на місяць), податкового навантаження на депозитний дохід (23% від суми нарахованих відсотків) і стабільного курсу гривні (прогноз на другий квартал: 41,8-42,8 грн/$), то гривневі депозити залишаються одним із найбільш привабливих фінансових інструментів", – розповідає Мамедов. Хоча насправді у гривневих депозитів є низка недоліків. І йдеться не тільки про темпи девальвації гривні та відносно невелику прибутковість.
Депозити, які надають можливість поповнювати рахунок, найчастіше мають найнижчі ставки. Крім того, у період турбулентності на банківському ринку можливе запровадження певних обмежень щодо зняття коштів із рахунків.
Паращій вважає: зараз найбільш консервативні й стабільні інвестиції – купівля ОВДП (облігації внутрішньої держпозики). "ОВДП приносять більшу дохідність, ніж будь-які банківські депозити. Не виникають зобов'язання щодо сплати податків. Але тут ще залежить від інвестиційного горизонту. Якщо ми говоримо про місяць-два, то напевно це буде складно – знайти щось з ОВДП. Якщо говоримо про пів року чи рік – то ОВДП вдалий інструмент", – каже аналітик.
ОВДП можна купити через банки. Якщо зараз брати облігації із терміном погашення – червень 2027-го, то номінальна дохідність сягатиме 16,2%. Виплату ОВДП із відсотками на 100% гарантує держава. Фактично українці, які купують державні облігації, дають державі у борг.
Валюта – не панацея, а заощадження краще тримати не вдома
"Домашнє зберігання заощаджень – це, мабуть, найгірша рекомендація з огляду на ризики їхньої втрати. Насамперед це ризики безпекового характеру (аварії, пожежі, крадіжки) – існує високий ризик втратити всі валютні домашні заощадження. Найкращий вибір – зберігання коштів на банківських валютних рахунках із можливістю постійного доступу або в захищених банківських сховищах, чи навіть у ще одній нефізичній формі – у валютних стейблкоїнах, які можна тримати на віртуальних гаманцях чи навіть депонувати під відсотки на надійних міжнародних платформах", – розповідають у "КИТ Group". Вдома можна тримати лише ті суми, які потрібні на поточні або на непередбачувані витрати.
Сергій Мамедов також вважає, що частину коштів варто зберігати у готівці "для фінансової гнучкості". "Скуповування валюти також не є панацеєю. Будь-яка валюта схильна до інфляційного знецінення: лише за останній місяць долар США втратив понад 0,5% вартості, а прогнозована річна інфляція в США може сягнути 3%. Схожа ситуація і з курсом євро", – каже банкір.
Якщо ви маєте диверсифікований портфель активів, здешевлення одного з них не призведе до знецінення всіх заощаджень, пояснюють аналітики. Так, можуть бути певні тимчасові чи постійні втрати, але основна маса заощаджень у вас залишиться. Тоді як портфель з одного активу в разі його обвалу чи тимчасової "просадки" може суттєво знецінити всі ваші заощадження.