Чи варто скуповувати долари, золоті злитки й біткоїни: як надійно вкласти гроші та які прибутки реально отримати

Коли гроші просто лежать – вони знецінюються. Щоб захистити заощадження від інфляції й заробити на них, варто задуматися про інвестування.

Відео дня

Але куди вкладати – в облігації, валюту, золото чи щось інше? Фінансові аналітики та банкіри рекомендують розподіляти ризики – тобто не вкладати всі гроші в один актив.

OBOZ.UA визначив 5 основних інструментів для інвестицій і розповідає як про їхні переваги, так і недоліки.

Криптовалюта

Передусім біткоїн – як "головна" та найвідоміша криптовалюта світу. Отже:

• У липні 2021-го 1 біткоїн, за даними CoinDesk, коштував 41,507 тис. доларів.
• Ополудні ж 22 липня 2025 року ціна складала близько 117,928 тис. доларів за 1 монету.

Таким чином, за 4 роки кожен біткоїн приніс би 76,421 тис. доларів прибутку.

Відповідно, за 3 тис. доларів у 2021 році можна було купити 0,0723 біткоїна. Ця ж частка у липні 2025 року коштувала б уже 8,521 тис. доларів. Тобто прибуток склав би 5,521 тис. доларів.

У гривнях же це було б ще більше. Так:

• Ополудні 22 липня 2025 року українські банки, за даними "Мінфіну", визначали курс долара на рівні 41,5/42 грн (купівля/продаж).
• 22 липня 2021-го ж курс був 27,12/27,28 грн (купівля/продаж).

Таким чином, за 4 роки вартість валюти зросла на 14,38 грн у купівлі та 14,72 грн у продажу.

Відповідно, 5,521 тис. доларів прибутку від біткоїна дорівнюють близько 80 тис. грн.

Втім, попри заманливість і зовнішню простоту інвестування (формально – купив і очікуєш на здорожчання), до вкладання коштів у криптовалюти треба підходити виважено й обережно. Адже, як і інші інструменти, вони несуть у собі низку ризиків. Зокрема:

• Висока волатильність

Ціна біткоїна може змінюватися на десятки відсотків за дуже короткий час. Що може обернутись не лише великими прибутками, але й значними збитками.

Наприклад, у грудні 2022 року вартість біткоїна впала до 16,537 тис. доларів. Тобто на той момент придбана в липні-2021 частка вартувала б 1,195 тис. доларів. Що дорівнювало збиткам у 1,805 тис. доларів.

• Відсутність гарантій та захисту

Варто пам'ятати, що біткоїни не захищені державою. І в разі втрати доступу до гаманця або шахрайства повернення коштів малоймовірне.

• Недостатня ліквідність у кризові моменти

У разі паніки або регуляторних дій може бути складно швидко продати біткоїн за прийнятною ціною.

Депозити

Як розповіла OBOZ.UA голова правління АТ "Універсал банк" Ірина Старомінська, наразі ставки на гривневі депозити перебувають у межах 15,5-16% річних. А поточна облікова ставка НБУ складає 15,5%. Що, зазначає вона, "забезпечує конкурентний дохід для довгострокових вкладників".

"Депозити – це дієвий інструмент для збереження коштів. Якщо йдеться про довгострокові вклади, то вони можуть частково або й повністю компенсувати рівень інфляції", – пояснила Старомінська.

При цьому вона спрогнозувала, що до кінця року ставки залишаться в поточних межах. Відповідно, українці й надалі можуть зберігати свої заощадження "із відносно стабільним доходом".

"Для довгострокових вкладів це особливо актуально, оскільки дохідність може покривати рівень інфляції. Ринок демонструє стабільність, і це позитивний сигнал для вкладників", – запевнила голова правління АТ "Універсал банк".

Утім, слід пам'ятати, що у гривневих депозитів є й низка недоліків. Серед них:

• Відносно невисока прибутковість.
• Найнижчі ставки – ті, які надають можливість поповнювати рахунок, найчастіше мають найнижчі ставки.
• Можливе запровадження певних обмежень щодо зняття коштів із рахунків – у разі виникнення турбулентності на банківському ринку.

Готівка

Якби все ті ж 3 тис. доларів купити у липні-2021, то це коштувало б 81,84 тис. грн. І якщо сьогодні дістати ці гроші з-під матраца або відкопати на городі 3-літрову банку з ними або просто дістати з сейфа і здати в банк, то отримати можна було б 124,5 тис. грн. Тобто прибуток склав би 42,66 тис. грн. Однак це без урахування інфляції.

Втім, загалом в експертному середовищі не радять як вкладати всі свої заощадження у валюту, так і обирати для цього лише одну з можливих. Зокрема, фінансовий експерт Олексій Козирев радить українцям інвестувати у валюту лише до 30% заощаджень.

При цьому 50% цих коштів, за його словами, варто вкласти у гривневі інструменти з фіксованою дохідністю. Зокрема, депозити, облігації внутрішньої державної позики (ОВДП), облігації найвідоміших українських емітентів.

І лише решту – в готівку. Причому, за його словами, слід зібрати т.зв. валютний портфель – тобто інвестувати кошти в різні валюти. За словами Козирева, оптимальною пропорцією стане:

• до 50% вкласти в долар;
• до 40% – у євро;
• до 10% – у швейцарський франк.

ОВДП

Цей інструмент є тим, про який говорять усі фінансисти. Скажімо, за словами економічного експерта Сергія Фурси, облігації внутрішньої держпозики (ОВДП) є привабливим інструментом для інвестицій через їхню високу прибутковість, а також фактичне утримання курсу долара Нацбанком. Зокрема, експерт:

• зазначив, що прибутковість українських облігацій становить близько 16%;
• запевнив, що "ніде у світі, особливо в надійних інструментах", такої дохідності немає.

"А враховуючи, що Національний банк тримає курс і буде тримати далі без змін (він намертво прив'язаний, бо бореться з інфляцією), то фактично ви маєте дохідність у 16% у доларах річних. Це о*ігенна дохідність", – розповів експерт.

Зі свого боку, Ірина Старомінська зазначила, що однією з переваг ОВДП є те, що доходи з них не оподатковуються. А тому "можуть виглядати дещо привабливішими для тих, хто хоче вкласти фінанси на довші терміни".

"Бонусом" же до цього, підкреслюється, є те, що ОВДП є гарним способом підтримати державу. Адже виплату ОВДП із відсотками на 100% гарантує держава. Фактично українці, які купують державні облігації, дають державі у борг.

Загалом же, розповіли у Міністерстві фінансів, номінальна вартість ОВДП складає 1 тис. грн. Поділяються ж вони на:

• довгострокові – терміном понад 5 років;
• середньострокові – 1-5 років;
• короткострокові – до 1 року.

Тобто якщо зараз взяти ті ж 3 тис. доларів і перевести їх у гривні за банківським готівковим курсом, то вийде 124,5 тис. грн. Докинувши ще 500 грн, на ці гроші можна придбати 125 облігацій. Виходячи ж з озвученої Фурсою дохідності в 16%, можна отримати за, наприклад, середньостроковими ОВДП від 20 тис. грн прибутку (якщо дохід не реінвестується).

Золото

А от із золотом усе складніше. Оскільки:

• З одного боку, за останні роки воно зросло в ціні.

За даними НБУ, 22 липня 2021 року 1 грам коштував 1561,64 грн, а 22 липня 2025-го – 4491,93 грн.

• З іншого, така статистика не означає, що на цьому металі можна заробити.

"Я просто не бачу адекватного інструменту, аби фізособи могли інвестувати в золото. Якщо ми подивимось, які курси щодо банківських металів пропонують банки, то побачимо: там різниця між ціною купівлі й продажу сягає 25-30%. Тобто купити умовно можна за 100, а продати – за 70-75. Наскільки воно має зрости, щоб "відбити" свої кошти?" – розповів OBOZ.UA керівник аналітичного відділу Concorde Capital Олександр Паращій.

І справді, наприклад, ПриватБанк 22 липня продає 1 грам золота за 6,24 тис. грн. Але якщо ви хочете продати "Привату" той самий грам, то вам заплатять уже 5,35 тис. грн. Що фактично робить цей інструмент вкрай невигідним.

Ба більше, за словами Паращія, той факт, що золото зростає (наприклад, за даними НБУ, 30 червня 1 грам коштував 4349,6 грн), не означає, що так відбуватиметься завжди. Навпаки – період зростання може припинитись. І тоді вже йтиметься не про примноження, а про бодай збереження вкладених коштів.

Єдиного "правильного" варіанта немає

Загалом же, зазначив Паращій, однозначно сказати, у що слід інвестувати, аби на 100% отримати прибуток, не можна. Адже через невизначеність, у якій перебуває країна через повномасштабну війну, "правильних варіантів, на жаль, дати не можна".

Утім, визнав він, тим, хто звик тримати заощадження в готівці, все ж "краще робити це у валюті". А якщо є бажання покласти гроші на депозит чи купити ОВДП, то "очевидно, що гривня дає кращу дохідність".

"Люди, найімовірніше, обирають не між вкладеннями в доларові активи (депозити чи ОВДП) та гривневі активи, а між, так би мовити, грошима "під подушкою". Тобто якщо вони віддають перевагу тримати гроші "під подушкою", то це очевидно долар, адже гривня точно буде швидше знецінюватися. А якщо ми говоримо про розміщення коштів у прибуткових (дохідних) активах, то гривня точно дає більшу дохідність без несподіваної девальвації", – пояснив експерт.

Єдине, про що точно можна говорити впевнено, – це необхідність вкладати свої гроші в різні інструменти. Адже якщо ваш інвестиційний портфель диверсифікований, падіння вартості одного з активів не призведе до втрати всіх заощаджень.

Натомість вкладення лише в один інструмент робить вас надзвичайно вразливими. Бо ж у разі його обвалу або навіть короткострокового просідання ви ризикуєте втратити майже все.