Відсотки за депозитами та кредитами в Україні зміняться: НБУ суттєво опустив облікову ставку

Національний банк України (НБУ) знизив облікову ставку з 14,5% до 13,5% – вже вшосте з початку повномасштабного вторгнення РФ в Україну. Регулятор розраховує, що таке послаблення монетарної політики не призведе до відчутного зниження ставок за депозитами, відсотки можуть впасти, але гривневі вклади залишаться вигідними для населення. Кредити ж можуть подешевшати на 2-3%, прогнозують у банківському секторі.

Рішення набуде чинності з 26 квітня, повідомляє пресслужба НБУ. "Помірне зниження облікової ставки не має зашкодити збереженню інтересу до гривневих активів, адже вони й надалі забезпечуватимуть захист заощаджень від інфляційного знецінення", – заявили в НБУ.

При цьому Нацбанк також знизив ставку за тримісячними депозитними сертифікатами для банків, з 17,5% до 16,5%. Також зменшується ставка за кредитами рефінансування – з 19,5% до 17,5%. Тобто ці ставки залишаються вищими за "обліковку". Це необхідно саме для того, щоб не допустити сильного падіння відсотків за депозитами.

Як пояснив OBOZ.UA директор департаменту роздрібного бізнесу Глобус Банку Дмитро Замотаєв, зниження облікової ставки НБУ водночас може призвести до здешевлення кредитів. Зокрема автокредити, іпотеку на первинному ринку, а також цільові кредити для малого та середнього бізнесу.

"На наш погляд, потенціал до зниження ставок по кредитах становить 2-3 відсоткові пункти. Однак будь-які позитивні зміни – це стійкий наслідок тривалого економічного розвитку та зниження супутніх кредитних ризиків. На мою думку, тільки в цьому випадку банки будуть зацікавлені в розвитку кредитування по лояльним умовам", – зазначив банкір.

Також він додав, що доходність депозитів у гривні залежить як від "нацбанківської" ставки за тримісячними депсертифікатами, так і від інфляції. Адже прибутковість вкладів визначає не "гола" ставка, а її різниця з показником зростання цін.

"Тобто при зниженні ставки за тримісячними депсертифікатами знизиться дохідність і депозитів. Однак вони залишаться найбільш привабливим засобом збереження та примноження стану громадян. Адже прибуток від валютних депозитів утричі поступається чистому доходу за гривневими вкладами, який враховує інфляцію та супутні банківські витрати та становить до 6%", – розповів Замотаєв.

Чому Нацбанк опускає облікову ставку

Це вже вшосте, коли Нацбанк знижує "обліковку" за час повномасштабної війни. Перший раз це сталося наприкінці липня-2024 (з 25 до 22%), після – у вересні (до 20%), наприкінці жовтня (до 16%), потім з 15 грудня-2023 (до 15%), а після у березні-2024 (до 14,5%). Зазначається, що при ухваленні нинішнього рішення враховувалися такі тенденції:

ослаблення фактичного та очікуваного цінового тиску;
зниження ризиків надходження міжнародної фінансової підтримки.

"Це дозволить підтримати розвиток кредитування та відновлення економіки без додаткових ризиків для цінової та фінансової стабільності", – вважають у НБУ. Фахівці зазначають, що зниження облікової ставки Нацбанку було очікуваним.

"Воно (зниження облікової ставки. – Ред.) відображає процеси уповільнення інфляції (до 3,2% у березні у річному вимірі), збереження стійкої ситуації на валютному ринку, суттєвого зниження ризиків надходження зовнішнього фінансування (за оцінкою НБУ, у 2024 році Україна) може розраховувати на отримання 38 млрд дол. зовнішньої бюджетної допомоги)", – пояснив голова комітету Верховної Ради з питань податків Данило Гетманцев ("Слуга народу").

Загалом регулятор планує продовжувати пом'якшення монетарної політики. Так, базовий сценарій прогнозу НБУ передбачає зниження облікової ставки до 13% у 2024 році.

"Таке пом'якшення відсоткової політики та плановані кроки щодо валютної лібералізації не повинні створювати додаткових загроз для макрофінансової стабільності та стійкості валютного ринку. НБУ адаптуватиме монетарну політику за суттєвих змін у балансі ризиків", – запевнили в Нацбанку.

Облікова ставка та її похідні – це вартість кредитів НБУ комерційним банкам, які можуть отримати від нього довгострокове чи короткострокове рефінансування. Від облікової ставки залежить вартість кредитів, що надаються Нацбанком комерційним банкам. Тобто що вона нижча, то дешевше банки пропонують кредити. І то більше позичальників оформляють позики. Зниження облікової ставки також сигналізує про уповільнення споживчої інфляції.

Як повідомляв OBOZ.UA, за розрахунками банкірів, за умови подальшого зниження облікової ставки НБУ до кінця року кредити для українців стануть дешевшими ще на 2-3%. А депозитні ставки впадуть на 3,5–4,5%.

Тільки перевірена інформація у нас у Telegram-каналі OBOZ.UA та у Viber . Чи не ведіться на фейки!