На ринку роздрібної торгівлі продуктами почався переділ

У супермаркетах настав сезон знижок і розпродажів: із понад трьох десятків працюючих в Україні продуктових мереж як мінімум половина шукає нових власників.

На такий крок їх штовхають падіння обсягу продажів - лише за перше півріччя 2009 року зниження товарообігу склало 15% - і зростання заборгованості перед банками та постачальниками.

Сформована ситуація на руку сильним гравцям, не упускати шансів розширити вплив, а зовсім нові компанії можуть з мінімальними витратами зайти на ринок і відразу обзавестися значними активами.

Як стверджує аналітик інвестиційної компанії Astrum Наталія Піскунова, зміни, які зараз переживає ринок, вписуються в логіку розвитку українського рітейлу і підуть йому на користь. Справа в тому, що в Україні сьогодні 25 найбільших гравців контролюють лише 16% роздробу. У той час як у Великобританії, Франції та Німеччині частка 4-5 найбільших мереж на ринку торгівлі продуктами харчування становить 85%. І якщо наша країна підтягнеться до рівня "концентрованої" роздробу Європи, покупцям буде тільки краще, упевнена пані Піскунова. Адже чим крупніше мережа, тим нижче издерж-ки, а значить, і вартість товарів.

Маленькі, та молодецькі

Переформатування рітейлу почалося навесні цього року з регіонів, розповідає Михайло Грищенко, директор дослідницької компанії RetailStudio. До недавніх пір основними новинами ринку була поява нових гравців або розширення мереж за рахунок скупки окремих магазинів.

Але вже 12 серпня відбудеться перша угода, яка може покласти початок масштабних змін на ринку. Торгово-промислова група Rainford поглинає свого прямого конкурента, мережа супермаркетів "Велика ложка". Обидва торговця широко представлені в Дніпропетровській та Запорізькій областях, хоча і працюють в різних форматах. Rainford розвиває супермаркети і невеликі "магазини біля дому" (в 15-хвилинної досяжності для основного потоку покупців), а "Велика ложка" - дискаунтери, торгові точки дешевих товарів.

Чи збирається компанія об'єднувати всю мережу під однією торговою маркою і в скільки обійшлася покупка, в Rainford поки не уточнюють. Очевидно, що ця компанія, збільшивши кількість магазинів з 46 до 80, претендує на роль одного з найбільших рітейлерів у південно-східній Україні.

Укрупнилася роздріб і на заході України. В результаті злиття двох львівських мереж з'явився торговий бренд Tobi. Він об'єднав 98 магазинів біля дому "Хлібна хата" і "Еколан" з 250 торговими точками на заправках ОККО. У всіх один власник - концерн "Галнафтогаз".

Торгувати в регіонах вирішила і київська компанія "Євротек", до недавніх пір займалася в основному девелопментом. З власника кількох регіональних супермаркетів вона перетворилася мало не в торговельну імперію. Сьогодні у компанії 7 супермаркетів "Арсен", оптовий "Інтермаркет Cash & Carry" у Львові, 31 економ-магазин "Квартал", 7 супермаркетів "Союз" і 17 міні-маркетів "Союз-Експрес" в Чернігові, 6 черкаських магазинів "Фреш" і 9 супермаркетів "Фреш-маркет". Активність "Євротек" підкріплюється солідними грошовими активами його власника, мільйонера Михайла Весельського, який два роки тому на продаж свого соняшникової бізнесу "Стожар" виручив, за оцінками експертів, не менше $ 100 млн.

"Відщипуючи" від конкурентів, взялися за розвиток власної мережі супермаркетів представники фінансово-промислової групи Систем Кепітел Менеджмент. Вхідна в цю групу компанія "Український ритейл" в середині серпня відкриє чотири магазини біля дому "Брусниця" в Маріуполі на місці колишніх маркетів "Наш край". Ще раніше компанія "проковтнула" чотири торгові майданчики "Олів'є" в Дніпропетровську.

Завищені вимоги

Те, чому основна активність припадає на регіони, аналітик з Astrum Наталія Піскунова пояснює так: у власників невеликих провінційних бізнесів і запити за цінами продажів скромніше, і боргів менше, ніж у великих гравців, тому знайти покупців їм легше.

А у великих гравців і проблеми великі. Чекають порятунку від інвесторів у великій мережі "Вопак", що складається з 80 з гаком торгових майданчиків на заході і півночі України. Компанія з січня не розплачується з львівськими дистриб'юторами за товар, в результаті багато хто вже припинили поставки продуктів, зазначає Володимир Іванчін, заступник голови Асоціації виробників і постачальників. Тому без покупця, згідного узяти на себе ці проблеми, "Вопак" явно не впорається. І він вже є. За словами Олега Марченко, члена наглядової ради компанії "Пакко-Холдинг", що володіє супермаркетами, західний інвестиційний фонд готовий профінансувати "Вопак" на $ 12 мільйонів. Правда, яку частку в компанії в результаті отримають іноземці, пан Марченко уточнити відмовився.

Ось вже другий рік компанія "Квіза-Трейд" шукає покупців на супермаркети "Велика кишеня", розповідає директор "Української торгової гільдії" Віталій Бойко. Ситуація у мережі досить непроста: на початок року у "Квіза-Трейд" було майже півмільярда гривень боргів. Причому компанія повинна не тільки українським банкам, які досить лояльні до позичальників такого рівня, але і більш вимогливим іноземним інвесторам. Так, "Великій кишені" на початку липня довелося вже вдруге за рік домовлятися про реструктуризацію боргів перед іноземними кредиторами об'ємом в чверть мільярда гривень. У самій компанії ситуацію не коментують.

Ближче до народу

За словами Михайла Грищенка, інші найбільші національні оператори, зокрема, Fozzy Group (магазини "Сільпо", "Фора"), "Еко-маркет" і "Фуршет", відчувають себе досить впевнено. Важкі часи для них вже пройшли, але світлі поки не настали, тому підім'яти під себе більш слабких конкурентів їм навряд чи вдасться. Більш вірогідний варіант поглинання збанкрутілих українських рітейлерів іноземними мережами. Серед можливих потенційних інвесторів експерт називає французьку Carrefour, британську Tesco і американську Wal-Mart.

Цілком імовірно, один з цих або інших сильних іноземних брендів вже вийшов на ринок України, непублічно викупивши активи мережі гіпермаркетів "О'кей", припускає Віталій Бойко. Справа в тому, що ця мережа недавно була оголошена банкрутом. І банкрутство цілком може бути чисто технічним і організованим спеціально для очищення від боргів і подальшого продажу, вважає експерт. Як розцінюють ситуацію в самій компанії, дізнатися неможливо - всі магазини закриті, а на телефонні дзвінки ніхто не відгукується.

Але це поки не той масштабний переділ українського роздробу, який, за прогнозами аналітиків, повинен був відбутися цієї весни. "Потенційні покупці вичікують, вони сподіваються, що, коли криза досягне дна, активи подешевшають ще сильніше", - пояснює Аудрюс Ніцюкявічюс, інвестиційний керуючий КУА "Бонум Груп". За його словами, остуджує запал покупців і відсутність кредитування, адже як мінімум 20% коштів, що використовуються в угодах поглинань, є позиковими. Тому, вважає експерт, продажу мереж активізуються "за півроку до кінця кризи", тобто в той період, коли активи будуть ще дешеві, але вже почнеться кредитування економіки.

Тим більше що рітейлерам є куди рости і що ділити. Найбільший успіх чекає ті компанії, які встигнуть вчасно вписати свої майданчики в жорсткі рамки форматів, стверджує керівник відділу маркетингу компанії "Х5 РітейлГрупп Україна" Сергій Янчук.

Їх усього два - торгові точки для щоденних покупок і для щотижневого продуктового шопінгу. Майбутнє - за першою категорією, тобто за маленькими магазинами біля будинку з невеликим асортиментом. Непогані перспективи у і дискаунтерів - мереж, розрахованих на покупців з невеликим достатком. Підтримувати інтерес споживачів до таких точках не так просто - необхідно жорстко стежити за асортиментом і зберігати невисокі ціни. Для одиночних гравців це завдання непідйомна, а значить, від об'єднання і укрупнення нікуди не піти, навіть у самих дрібних форматах.

"Фокус"