Інвестиційний мікро-серфінг в Україні: як створити "другу зарплату" без мільйонних статків

Інвестиції вже давно перестали бути "грою для обраних" та привілеєм людей із мільйонними статками. Маючи в кишені навіть пару "зайвих" тисяч гривень, українці можуть сформувати фінансову подушку безпеки.

Для цього в нагоді стане стратегія "інвестиційного мікро-серфінгу". Вона передбачає спрямування невеликих, але регулярних фінансових струмків у правильні інструменти, щоб з часом вони злилися в повноцінний потік, що стає фінансовим буфером і джерелом впевненості.

Як змусити ці збереження працювати максимально ефективно та захистити їх від ризиків, читайте в новому матеріалі OBOZ.UA.

З чого почати і скільки відкладати

Головний зсув у мисленні новачка – зміна самого механізму заощадження. Щомісячний інвестиційний внесок має стати таким же обов'язковим платежем, як комунальні послуги чи оренда житла, і відкладатися одразу в день отримання доходу.

"Основне – це відкладати гроші, коли тільки отримав, а не тоді, якщо щось залишається від зарплати. Мають відкладатися гроші на самому початку, поки ще є що відкладати", – радить бухгалтерка з 20-річним стажем Ольга Чуркіна.

Вона називає обов'язкові "10% від доходу" міфом, що може бути психологічним бар'єром: якщо нинішній бюджет не дозволяє відкласти десяту частину, це не привід відмовлятися від накопичень взагалі. Тому експертка радить відкладати так, аби зберегти комфортний рівень життя.

Де знайти приховані ресурси

• Детальний аудит

Якщо здається, що вільних грошей немає зовсім, експерти радять завантажити банківську виписку за останні 3 місяці та уважно проаналізувати навіть дрібні витрати. Скасування або навіть скорочення вже кількох некритичних позицій може звільнити необхідний фінансовий ресурс для старту.

• Гейміфікація

Сучасні банківські застосунки дозволяють налаштувати автоматичні "скарбнички" чи "банки", які округлюють решту від кожної покупки або відраховують кілька відсотків від щоденних витрат. Такі заощадження непомітні для гаманця, але формують перший капітал вже за кілька місяців.

Куди спрямувати мікро-капітал в Україні

В українських реаліях приватний інвестор може рухатися трьома основними сходинками.

Депозити та банківські накопичення

Найзрозуміліший інструмент для початківців, що не лише вчить дисципліні, але й захищає капітал від поточної інфляції. До того, депозити запускають у дію ефект складного відсотка.

"Можна один рік відкладати якусь суму щомісяця на депозит, а на наступний рік весь цей депозит знову загнати на депозит. Тоді підсумковий відсоток буде більший", – каже бухгалтерка Чуркіна.

Втім, депозити мать суттєві мінуси:

• з отриманого прибутку доводиться сплачувати 23% податків (18% ПДФО + 5% військового збору);
• дохідність у гривні не завжди перекриває валютні ризики під час сильних стрибків курсу.

ОВДП: гривневий "щит" країни

Завдяки цифровізації, облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) стали максимально зручним та доступним інструментом: купити їх можна в кілька кліків у банківському застосунку або через Дію. Головні переваги ОВДП над звичайними депозитами:

• низький поріг входу (від 1000 гривень);
• відсутність податків на отриманий дохід;
• гарантії повернення коштів від держави.

"Це абсолютно доступний інструмент для будь-якого українця, який приносить відчутно більше доходів, ніж банківські депозити", – пояснює голова аналітичного департаменту інвесткомпанії Concorde Capital Олександр Паращій.

REIT-фонди: нерухомість для немільйонерів

Раніше учасники ринку нерухомості повинні були мати десятків або сотень тисяч доларів, що закривало цей ринок для мікро-інвесторів. Ситуацію кардинально змінили колективні фонди інвестування в нерухомість (REIT – Real Estate Investment Trust).

"Раніше інвестування в дохідну нерухомість було доступне переважно великому бізнесу або заможним приватним інвесторам. Колективні фонди змінили цю модель. Вони дозволили багатьом інвесторам об’єднати кошти й стати співвласниками якісних прибуткових об'єктів. Приміром, сьогодні, аби стати співвласником торгового центру у Києві, достатньо мати лише 1000 гривень у кишені", – зазначає комерційний директор S1 REIT, амбасадор REIT-фондів в Україні Віктор Бойчук.

• Як це працює простими словами?

1. Фонд залучає кошти багатьох дрібних інвесторів.
2. Купує або будує якісні об'єкти нерухомості.
3. Професійна команда управляє об'єктом, шукає орендарів та обслуговує будівлю.
4. Отриманий орендний дохід розподіляється між інвесторами у вигляді дивідендів відповідно до їхньої частки.

Таким чином, інвестор у REIT отримує одразу два джерела доходу:

• орендні виплати;
• дохід від капіталізації (завдяки зростанню вартості квадратних метрів, що збільшує підсумкову вартість інвестиції).

Водночас оренда та вартість нерухомості історично мають прив'язку до долара, що створює природний захист заощаджень від девальвації.

Додатковою перевагою інвестицій в РЕІТ-фонди є Ліквідність, власне можливість повернути кошти протягом годин. Явичайну квартиру можна продавати місяцями, сертифікати REIT-фондів є високоліквідними. За словами Віктора Бойчука, у фондах S1 REIT зворотний викуп цінних паперів здійснюється всього за 3 години з моменту подачі заявки.

Захист інвестицій

Незалежно від розміру статків інвестора, головне правило: не складати всі яйця в один кошик. Розподілити ризики можна завдяки диверсифікованому, збалансованому портфелю, побудованому на основних елементах:

• надійність та ліквідність;

• захист від девальвації;
• дохідність.

Втім універсальної пропорції для кожного українця не існує, вважає Олександр Паращій. Він виділяє дві основні моделі формування портфеля:

1) обережна, або консервативна – підійде тим, хто остерігається девальвації та ризиків:

• 50% – тверда валюта (готівка/валютні ОВДП/REIT в $);
• 50% – гривневі ОВДП та депозити.

2) дохідна, або оптимістична – для тих, хто орієнтований на максимальну дохідність:

• основна частка – гривневі ОВДП та REIT-фонди;
• невеликий відсоток – валютний резерв.

Захист усередині активів: приклад нерухомості

Захист капіталу залежить не лише від вибору класу активу (наприклад, нерухомості), а й від його якісного наповнення. Навіть у межах одного інструменту диверсифікація відіграє вирішальну роль.

"Найкращий захист – це не спроби вгадати ринок, а правильний вибір активів ще до інвестування. Варто звертати увагу на REIT-фонди, які мають якісні об'єкти, працюють із надійними орендарями та регулярно розкривають інформацію про діяльність фонду", – пояснює Віктор Бойчук.

До прикладу, він навів інвестиційний фонд S1 Plaza Позняки, в активах якого торговий центр, що будується поруч з метро Позняки в Києві. Вже на цьому етапі понад 60% його площ вже заброньовано відомими українськими та міжнародними брендами. Тому навіть, якщо один орендар розірве контракт, для інвесторів фонду це не є критичним. Але якби у будівлі був лише один орендар, ризик його втрати став би відчутним.

Таким чином, поєднуючи валютний резерв, державні облігації та частку в комерційній нерухомості (REIT), мікро-інвестор створює міцний щит, який генерує "другу зарплату" незалежно від фінансових штормів.