НБУ помітно підняв облікову ставку: що тепер буде з курсом долара та депозитами в Україні

23.01.2025 14:41

Як облікова ставка вплине на депозити та курс гривні

Національний банк України (НБУ) підвищив облікову ставку одразу на 1 процентний пункт – з 13,5%, до 14,5%. Таким чином НБУ намагається боротися з інфляцією та не допускати зниження ставок за депозитами. При цьому, як вважають у банківському секторі, збільшення облікової ставки пригальмує курсові зміни на валютному ринку, а відсотки за гривневими вкладами навіть можуть зрости.

Рішення про новий рівень облікової ставки набуде чинності з 24 січня, повідомляє пресслужба НБУ. Разом з обліковою ставкою на 1 процентний пункт підвищуються і ставки за депозитними сертифікатами овернайт, тримісячними депозитними сертифікатами та кредитами рефінансування – до 14,5%, 17% та 17,5% відповідно.

"Підвищення облікової ставки спрямоване на забезпечення належного захисту гривневих заощаджень від інфляції та підтримки інтересу населення до гривневих активів. Це призведе до зниження тиску на валютний ринок та ціни", – йдеться у повідомленні Нацбанку.

Як змінювалася облікова ставка в Україні

При цьому регулятор не виключає, що через зростання споживчих цін може й надалі підвищувати "обліковку". "Стримування цінового тиску, ймовірно, вимагатиме подальшого посилення процентної політики", – попередили в НБУ

У Нацбанку також вважають, що наступні місяці інфляція, ймовірно, зростатиме. Проте загалом у 2025 році очікується її уповільнення до 8,4% та подальший рух до мети 5% у 2026 році. "У грудні 2024 року інфляція прискорилася до 12% у річному вимірі, що перевищило попередній прогноз НБУ. За оцінками НБУ, прискорення інфляції тривало і в січні", – зазначили в регуляторі.

Як пояснив у коментарі OBOZ.UA директор департаменту роздрібного бізнесу Глобус Банку Дмитро Замотаєв, зростання ставки за тримісячними депозитними сертифікатами до 17% спонукатиме комерційні банки до збільшення відсотків за гривневими вкладами. Причому зміни очікуються вже найближчими тижнями.

На думку експерта, ставки за гривневими депозитами можуть зрости в середньому на 1 процентний пункт. Конкретні відсотки традиційно залежатимуть від строку вкладу:

максимум до 11% річних на ультракороткі вклади (терміном від 3 до 6 міс.);
до 12% річних на депозити тривалістю від 9 місяців до 1 року;
до 14% річних на вклади на строк від 1 року та довше.

Водночас, як зазначив фахівець, навіть збільшені відсотки за ультракороткими вкладами не гарантують громадянам збереження коштів від інфляції, адже з отриманого доходу доведеться сплатити сумарно 23% податків. "Нова прибутковість депозитів для фізичних осіб враховуватиме як грудневі, так і січневі зміни ставки за тримісячними депозитними сертифікатами. Однак пріоритетом для вкладників залишатимуться саме довгострокові депозити, прибутковість за якими дозволяють не тільки вберегти кошти від знецінення, але й отримати пасивний прибуток у розмірі до 4%", – зазначив експерт.

Крім того, за словами Замотаєва, новий рівень "обліковки" позитивно вплине на "вагу" гривні як валюти. Він нагадав, що під впливом економічних факторів, починаючи з грудня 2024 року та станом на 23 січня, офіційний курс долара зріс у середньому на 1,5% – з 41,59 грн/дол. до 42,03 грн/дол.

"Однак завдяки своєчасній двоетапній корекції облікової ставки з 13% до 13,5% у грудні та до 14,5% у січні майбутні курсові зміни не становлять загрози ринку. У лютому триватиме період зміцнення-підтримки гривні, що має позитивно вплинути на курсову динаміку на валютному ринку", – упевнений банкір.

Нагадаємо, це друге підвищення облікової ставки НБУ поспіль. Перше за довгий час відбулося у грудні 2024 року (на половину процентного пункту, до 13,5%), а до того НБУ 7 разів поспіль знижував "обліковку": наприкінці липня-2024 (з 25 до 22%), після – у вересні (до 20%), наприкінці жовтня (до 16%), потім з 15 грудня-2023 (до 15%), у березні-2024 (до 14,5%), а після у квітні-2024 (до 13,5%) та у червні-2024 (до 13%).

Облікова ставка та її похідні – це, по суті, вартість кредитів НБУ комерційним банкам, які можуть отримати від нього довгострокове чи короткострокове рефінансування. Від облікової ставки залежить вартість грошей, що надаються Нацбанком комерційним банкам. Тобто що вона нижча, то дешевше банки пропонують кредити і то більше позичальників оформлюють позички. Зниження облікової ставки зазвичай сигналізує про уповільнення споживчої інфляції, а підвищення – навпаки, про зростання цін.

Як повідомляв OBOZ.UA, раніше у банківському секторі прогнозували, що до кінця поточного тижня (закінчується 26 січня) курс долара в обмінниках України перебуватиме в межах 42,2-43,2 грн. Така ж ситуація очікується в банках.

Лише перевірена інформація в нас у Telegram-каналі OBOZ.UA та у Viber. Не ведіться на фейки!