Fitch підвищив рейтинг" Нафтогазу"

Міжнародне рейтингове агентство Fitch Ratings підвищило довгостроковий рейтинг дефолту емітента (РДЕ) НАК "Нафтогаз України" з RD (вибірковий дефолт) до CCC. Прогноз по рейтингу "негативний", повідомляється в поширеному сьогодні прес-релізі агентства.

Одночасно Fitch присвоїло очікуваний незабезпечений рейтинг B майбутньому випуску євробондів "Нафтогазу України" обсягом 1,595 млрд дол з терміном погашення 30 вересня 2014 р., який повинен замінити собою випуск облігацій на 500 млн дол з терміном погашення 30 вересня 2009 р. і двосторонні кредити.

Рішення про підвищення рейтингу "Нафтогазу України" було ухвалене агентством після того, як компанії вдалося реструктурувати свої боргові зобов'язання, зокрема, компанії вдалося переконати інвесторів замінити випуск облігацій на 500 млн дол з терміном погашення 30 вересня 2009 р. на нові облігації з гарантіями уряду. У той же час рейтинг ССС з негативним прогнозом відображає невизначеність щодо здатності компанії надалі фінансувати власні потреби без підтримки з боку уряду або реструктуризації газового сектора, що припускає різке збільшення газових тарифів всередині країни.

Напередодні НАК повідомила, що успішно завершила комплексну реструктуризацію свого зовнішнього боргу шляхом формального обміну єврооблігацій і зобов'язань за двосторонніми кредитами на єдиний котируваний інвестиційний інструмент. Нові облігації, випущені під гарантії уряду з погашенням в 2014 р., ставка купона по яких складає 9,5%, були подані 5 листопада ц.р. в клірингові системи. В результаті був змінений борговий портфель компанії, включав єврооблігації на суму 500 млн дол з терміном погашення 30 вересня 2009 р. і двосторонні кредити на загальну суму 1,1 млрд дол Більш ніж 93% власників облігацій і 100% інших кредиторів компанії проголосували на підтримку програми реструктуризації.

Нагадаємо, НАК "Нафтогаз України" з вересня ц.р. вела переговори про обмін єврооблігацій на 500 млн дол з терміном погашення 30 вересня на нові п'ятирічні цінні папери з більшою прибутковістю і гарантіями уряду. Цінні папери з прибутковістю 8,125% з погашенням 30 вересня 2009 р. запропоновано було поміняти на нові гарантовані державою з терміном погашення в 2014 р. і прибутковістю 9,5%. Уряд України дозволив Міністерству фінансів видати державну гарантію по зобов'язаннях компанії у разі домовленостей з кредиторами.

"Нафтогаз України" 30 вересня ц.р. виплатила 20 млн дол процентного доходу за єврооблігаціями 2004 року випуску. Corlblow, яка раніше наполягала на погашенні українським підприємством своїх боргів за євробондами 30 вересня, змінила свою позицію і вирішила голосувати за реструктуризацію цінних паперів на зборах їх власників 19 жовтня 2009