Нацбанк Смолия: стабильность - признак мастерства?
Одним из двигателей реформ в Украине является МВФ. Накануне каждого рассмотрения Фонда в законодательной сфере и экономическом секторе нашей страны начинаются активные телодвижения. Чего только стоит принятие судебной и пенсионной реформы в один день. Уже на следующей неделе в Вашингтоне запланированы переговоры украинской делегации и представителей Международного валютного фонда по вопросу обсуждения цены на газ для населения, которую Кабмин не хочет повышать.
Ещё одним условием для получения транша является назначение главы НБУ. Сейчас в статусе и.о. руководителя Нацбанка находится Яков Смолий. Напомним, еще в апреле Валерия Гонтарева заявила, что до 25 мая покинет свой пост. Однако с 11 мая она ушла в отпуск, а 8 августа продлила его за свой счет и за счет отгулов.
Утверждение нового главы, которого на рассмотрение Верховной Рады должен подать президент, вопрос времени. Среди кандидатов рассматривается и ЯковСмолий, который более 5 месяцев стоял у руля украинского центробанка.
Курс на стабильность
Последний раз учетная ставка была снижена в концемая с 13% до 12,5% и с тех пор не изменялась. По словам Смолия, несмотря на некоторые ожидания финсектора, летом наблюдалась инфляция. Но она никак не была связана с, собственно, активностью центробанка.
Причинами летней инфляции послужили:
массовое вымерзание овощей и фруктов из-за апрельско-майских заморозков;
отмена налоговых льгот для сельхозпроизводителей;
повышение минимальной зарплаты до ₴3200 грн;
подорожания топлива, минудобрений и средств защиты растений;
отмена госрегулирования цен на социально важные виды продуктов.
Курс гривни при этом был стабилен и вырос к началу осени. В НБУ ситуацию охарактеризовали в середине прошлого месяца:
"Необходимость возврата инфляции до целевых значений может привести к удержанию учетной ставки на текущем уровне до получения Национальным банком четких признаков нивелирования инфляционных рисков. Правление Национального банка убеждено, что достижение ценовой стабильности – необходимая предпосылка устойчивого экономического роста"
Ещё ранее в НБУ попытались прекратить панику, связанную с заложенным в проект госбюджета 2018, среднегодовым курсом гривни на уровне 29,3 гривны за доллар и года – 30,1 грн на конец года.
Заместитель министра финансов Сергей Марченко объяснил, что это является техническим показателем, а не ориентиром для правительства и рынка:
"Курс, который закладывается в бюджет, не является индикативным, не является показателем, к которому мы стремимся или кто-то в стране должен стремиться"
Банковский сектор
Проблемой для экономики Украины остается постоянная потребность в докапитализации национализированного "ПриватБанка". Своё участие в этом процессе НБУ завершил ранее. Отдельно стоит напомнить, что правление Национального банка 20 июля исключило компанию "Прайсвотерхаускуперс (аудит)" из реестра аудиторских фирм, которые имеют право проверять банки. В пресс-службе НБУ заявили, что такое решение принято в связи с тем, что выводы аудитора не отображали риски работы "Приватбанка". Это в конечном итоге стало причиной его неплатежеспособности, национализации и больших расходов государства на капитализацию.
За подотчетный период было принято два решения о ликвидации банков "Новый" и "Гефест". Напомним, 11 июля вступило в силу требование НБУ к банкам иметь минимальный зарегистрированный уставной капитал не менее ₴200 млн. Банки, которые не отвечают такому требованию, в любой момент могут получить статус "проблемных".
С сентября этого года Нацбанк будет каждыймесяцпубликоватьинформацию о показателях деятельности финучерждений в разделе "Статистика" на своем сайте. Открытая отчетность призвана позволить клиентам и инвесторам более полно оценивать текущее состояние банков и принимать взвешенные решения о сотрудничестве с ними.
Состоянием на сегодняшний день, требования по докапитализации нарушают шесть банков, сообщила заместитель председателя НБУ Екатерина Рожкова.
Либерализация валютного рынка
Национальный банк Украины продолжил ослаблять антикризисные ограничения на валютном рынке.
Так, физическим лицам разрешили получать наличные в иностранной валюте или банковские металлы с текущих и депозитных счетов через кассы и банкоматы без ограничений по сумме.
Упростили валютные операции и для банков. Госрегулятор утвердилповышение размера разрешенного сальдо купли-продажи банками иностранных валют и банковских металлов в течение одного рабочего дня до 1% с 0,5% размера регулятивного капитала. А бизнес получил возможность инвестировать за границу до $2 млн (в эквиваленте) на основании одной валютной лицензии за один календарный год. Ранее лимит общей суммы таких операций составил $50 тыс за один календарный месяц.
Перемещение наличной иностранной валюты через таможенную границу Украины также сделали более доступным. Расширился список документов, по которым можно ввозить и вывозить валюту в размере более $10 000. К тому же, в три раза увеличен срок действия подтверждающих документов, необходимых для таможенного декларирования наличной иностранной валюты.
Одним из глобальных проектов Нацбанка под управлением Смолия стал проект закона "О валюте". Вопрос назрел давно. Очевидно, что декрет Кабмина "О системе валютного регулирования" от 19.02.1993 года устарел. Более того, мало сочетается с либерализацией, которую последние годы воплощает центробанк.
В начале августа Нацбанк подготовил и обнародовал для общественного обсуждения документ, который позволит перейти к более либеральной модели валютного регулирования. На данный момент проект закона в парламент ещё не подан.
Итого
Первое, что бросается в глаза по результатам работы НБУ — очистка банковской системы завершилось, она докапитализирована, более устойчивая и ликвидная. Дальнейшей развитие ситуации сейчас в руках законодателей. Именно от того, будет ли принят документ, предложенный НБУ, зависит тем и качество дальнейшего развития, объяснил Яков Смолий.
"Сегодня в Верховной Раде есть зарегистрированный законопроект. Он уже сменил название. Сейчас он называется "О взаимоотношениях банков и заемщиков", но смысл закона такой же. Если он даже будет принят, ожидать в ближайшее время активного расширения кредитования не стоит"
По результатам уже проделанной работы, можно аккуратно говорить о том, что законодательное закрепление решений команды центробанка может оживить рынок финуслуг, сделать его более современным и удобным.
"Предпосылки все есть, но также есть риски. И эти риски банки будут закладывать в кредитную процентную ставку. Но если мы на законодательном уровне урегулируем взаимоотношения между банками и заемщиками, то будет больше доверия и процесс кредитования набирать обороты"
Аккуратность, которая обеспечила стабильность, на рынке продолжает быть ключевым инструментом команды Смолия.
"Наша текущая монетарная политика исходит не из того, что инфляция уже подскочила, а из наших ожиданий, что к концу года она пойдет ниже и учетная ставка, которая есть сегодня, сработает на рынке правильно для того, чтобы в дальнейшем привести нас к установленной цели по инфляции. В ноябре мы обновим наши прогнозы, и будем принимать очередное решение по монетарной политике уже на их основе"
Факторов, которые могут в дальнейшем ускорить либо замедлить процессы немало: и законодательные решения, и экономическая ситуация, и политическая стабильность, которые к деятельности собственно НБУ отношения не имеют.
При этом, можно смело констатировать тот факт, что госрегулятор справился с поставленным задачами и был одним из ключевых составляющих в планомерном улучшении климата в банковском секторе.
