У чому краще тримати вклади в українських банках? ..

Голосувала на виборах за партію, в якій претендентом на депутатство був власник банку, в якому лежать мої гроші. Партія то пройшла, та ось в коаліцію "народний банкір" не потрапив. Але потім восени побіг і домовився (коли від "помаранчевих" йшли жадібні до влади), щоб його "біло-блакитні" взяли в долю, і дали банку спокійно жити, а моїм грошам, відповідно, в ньому ділитися і розмножуватися. Після цього я ненадовго зітхнула спокійно. Однак знову стрепенулася, коли в грудні минулого року в бюджеті на 2007 рік міністр фінансів Микола Азаров раптом написав, що інфляція складе 7%. Адже зі зниженням офіційного рівня інфляції знижується ставка рефінансування. А за нею йде зниження ставок за вкладами! У березні 2007 у мене якраз закінчується термін депозитного вкладу, планую його продовжити ...

Але особливо переживати за гроші мені довелося тиждень тому, після опублікованого Національним банком України монетарного огляду за минулий рік. "Рівень доларизації економіки України в 2006 році зріс до 26,97% з 23,6%", - йдеться у звіті, опублікованому на офіційному сайті НБУ. Занепокоїлася я неймовірно - адже в ЗМІ вже другий тиждень скрізь пишуть, що нині "долари окупують Україну". Відповідно, мої гривневі вклади знецінюються? .. Але, як виявилося, таким вразливим громадянам, як я, постійно волнующимся за свої вклади, ситуацію як завжди пояснюють не до кінця ...

"Зелень" атакує?

Спочатку: а що таке "доларизація"? Ось всі кажуть, що негативне і небезпечне явище для країни. Те, що в Україні доларам зараз довіряють більше, ніж гривням, призводить до інфляції та подорожчання товарів для населення. У підсумку зарплати й пенсії не ростуть, а ціни збільшуються не по днях, а по годинах. Кажуть, що це завдяки окупації країни американською валютою. Але зниження доларизації української економіки неможливо без розвитку внутрішнього ринку капіталу, а також форвардних інструментів. А темпи зростання банківської системи та гривневої грошової маси в Україні зараз не збігаються - тому недостачу грошей і доводиться компенсувати валютою.

Як написав би філолог-дослідник у своєму тлумачному словнику для народу, "доларизація" - це коли в країні люди в руках більше тримають долари, ніж гривні. Тобто, американських президентів, смотрящих з "зелених папірців", українці, за середніми підрахунками, бачать частіше, ніж свого рідного. І такому явищу, захльостує державу (за даними Нацбанку), є два офіційні виправдання. Перше: населення продовжує купувати долари охочіше, ніж іншу валюту. Отже, довіряють гривням мало. Друге: українські банки на зовнішніх ринках теж воліють мати справу саме з грошима США. Куплені долари населення та імпортери вкладають у банки, які, в свою чергу, активно практикують валютне кредитування. У Національному банку України нині зізнаються, що ступінь їх впливу на монетарну ситуацію в країні постійно знижується. Сукупні депозити (юридичних і фізичних осіб) в іноземній валюті за минулий рік виросли на 53,8% (до 70,2 млрд. грн.), А в гривні - на 30,9% (до 114,3 млрд. гривень). Крім того, позитивне значення сальдо інтервенцій Національного банку України на валютному ринку склало $ 906 млн. І це значно нижче, ніж у попередні роки: в 2005 р. - $ 5,7 млрд. (без урахування коштів від приватизації меткомбінату "Криворіжсталь"), в 2004 р. - $ 2,7 мільярда. При цьому сальдо інтервенцій Національного банку України стало позитивним (у кумулятивному підрахунку) лише в жовтні минулого року. У підсумку в 2006 році попит населення на долари на готівковому ринку в три рази перевищив пропозицію. За даними НБУ, на готівковому сегменті валютного ринку попит на іноземну валюту в минулому році перевищував її пропозицію майже на $ 3,6 млрд., тоді як в 2005 році - на $ 1,3 мільярда. З січня по листопад був зафіксований дефіцит поточного рахунку платіжного балансу в розмірі $ 865 млн. (1% до ВВП), тоді як за аналогічний період 2005 профіцит становив $ 2,6 мільярда.

Ну, все це - сухі цифри зі звіту Національного банку України, зрозумілі лише експертам. Але довелося в них розбиратися, весь рік хвилюючись за свої вклади. У результаті стало ясно: все ж доларизація нашої економіки - більше політична, ніж економічна проблема. Це нещодавно визнав і заступник голови Національного банку України Олександр Савченко. Він говорить про те, що населення стало вкладати більше грошей в доларах "на увазі нестабільної політичної ситуації - виборів, постійних змін урядів тощо". А так же, за його твердженнями, доларизація економіки України нині пов'язана з тим, що країна входить в глобальну економіку. При тому не тільки через торгівлю, а й через трудове простір - українці, які працюють за кордоном, висилають сюди рідним долари. Однак розповів пан Савченко тут, схоже, не все. Насправді навіть політичні причини виглядають куди більш прагматично: з причини того, що в Україні в будь-якому магазині з касовим апаратом доларами ви не скористаєтеся (у кращому випадку, можете вручити на ринку або подарувати кому-небудь "на чай"), то зростання показників доларизації економіки свідчить в першу чергу про її тінізації. Так що такі дані "про долари, що множаться не по днях, а по годинах" - це тільки "вітальний" дулю президентського ставленика Кірєєва з Нацбанку під ніс хитрому Азарову з Мінфіну. Хоча про це підозрюють не все.

"Коли в друзях згоди немає ..."

Захвилювалися про вклади після "страхітливою" інформації, і, тим більше, бажаючи через місяць переоформляти свій депозитний вклад, все ж вирішила зв'язатися з експертами. Щоб порадитися: так в якій саме валюті коштує нині зберігати гроші, на увазі "жахливою доларизації"? ..

Заступник голови Національного банку України Олександр Савченко радить робити вклади в гривнях. За його словами, "коли вкладники переводять валютні накопичення в гривню, то надходять абсолютно вірно - на увазі того, що курс національної валюти залишається стабільним, а відсотки по гривневих вкладах у всіх банках помітно перевищують відсотки за вкладами в доларах і євро". І ми б, звичайно ж, здивувалися б, якщо б в Нацбанку офіційно сказали б що-небудь інше. Проте особисто я чомусь спостерігала протягом усього останнього року (доводилося - мої вклади то в гривнях лежать! ..) Зовсім інше. Нагадаємо, що навіть у розглянутому макропрогнозі для розрахунку проекту держбюджету-2007 у Нацбанку запропонували середньорічний курс 5,1 гривні за $ 1, - тоді як у середині 2006 року рада НБУ визначав для гривні в 2007 році широкий коридор в межах 4,95-5 , 25 гривні за $ 1.

А ось провідний експерт з фінансів Українського центру економічних і політичних досліджень ім. Олександра Разумкова Василь Юрчишин у всю розхвалює "Оглядачу" вклади не в гривнях, а в доларах-окупантах: "Гривня не є стабільною, на відміну від доларів. Хоча ставки в американській валюті і нижче, ніж в українській, але зате, вклавши $ 100, ви точно будете впевнені, що через рік отримаєте $ 110, адже девальвація у них менше. А ось гривні може з'їсти інфляція ". Однак тут у нас теж було до нього кілька своїх питань. Адже, кажучи про стабільність долара, пан Юрчишин аргументує так: мовляв, "американська економіка займає третину на світовому ринку, навіть Китай в США розміщує свої резерви, зближуючись з їх казначейством". Хоча, постійно стежачи за новинами міжнародної економіки, я для себе ще минулого року зробила два висновки. Перший - економіка Америки надто залежить від східних енергоресурсів. Згадаймо хоча б безперервну війну в Іраку - і такі повороти подій навряд чи говорять про непохитну стабільності "зеленої" валюти. Друге - економіка Америки надто залежить від економіки Китаю. Обсяг імпорту з Китаю продовжує рости просто в арифметичній прогресії - самовпевнені американці досі в шоковому стані. Адже дефіцит їх торгового балансу з КНР в минулому році досяг рекордної суми - в $ 24,4 мільярда. При тому уряд Китаю штучно занижує вартість національної валюти (юаня), тим самим роблячи свою продукцію більш дешевою, а значить - привабливою для споживачів. При тому, що дефіцит торгового балансу давно є головним болем для всіх неазіатського товаровиробників, адже тягне вниз курс долара на світових валютних ринках. Так що долар дійсно дуже чутливий до "світової гегемонії" США.

У свою чергу, президент Асоціації українських банків Олександр Сугоняко сказав "Оглядачу", що вклади потрібно робити не в доларах, і навіть не в гривнях, а в євро. Європейська валюта нині дорога, а долар, за його твердженнями, девальвує. Адже ще два роки тому за 1 євро давали 85 центів, а зараз вже приблизно $ 1 і 30 центів. Євро дорожчає, долар - ні. Але і з євро тут не все так просто, як може здатися. Особливо на увазі того, що експерти міжнародного валютного ринку, відповідно, вже протягом цих двох років чекають обвалу євро. Адже європейці зміцнили цю валюту до такої міри, що й самі не знають, що тепер з нею робити. Своє виробництво вони переносять в східні країни (особливо в той же Китай), де є дешева робоча сила, і де ходить зовсім інша валюта.

Дороге і шановне золото

У підсумку, після дня, проведеного у телефону в спілкуванні з експертами, вийшло, що всі порадили різне. Єдиної думки, як бачите, немає. Так що робити зі своїми вкладами, які після закінчення терміну в березні місяці знову треба покласти на депозит? Особисто я ще не визначилася, якій саме валюті віддам перевагу. Відсотки в банках зараз найвищі на гривневі вклади (від 12 до 16 відсотків), потім - на долари (від 7 до 10 відсотків), а найнижчі - на євро (від 5,5 до 7 відсотків).

Цілий рік до цього цікавлячись політикою, економікою та міжнародними відносинами (про що вже на початку своїх спогадів обмовилася), зробила висновок: поки що найнадійніше вклади тримати в золоті. Та й тиждень тому, на тлі зниження курсу долара до євро, ціна ф'ючерсів на золото в Нью-Йорку збільшилася до $ 671,80 за тройську унцію. При тому, на думку аналітиків, золото цього року досягне $ 700 за унцію і продовжить рухатися до нових рекордів - на увазі того, що зростає привабливість дорогоцінного металу для інвесторів, що використовують його як засіб хеджування на біржі. І, що найцікавіше, я цим аналітикам довіряю більше: адже ще в серпні минулого року найбільша золотодобувна компанія Австралії "Newcrest Mining" заявляла про те, що ціна на золото буде рости. Пам'ятатися, директор компанії Йан Сміт офіційно тоді сказав, що "ціна за унцію золота найближчим часом може досягти 1000 доларів, але поки подібний прогноз виглядає занадто сміливим, а от ціна в 700 дол. / Унц. до кінця року може стати цілком реальною ". Для порівняння: ціна золота 15 червня 2006 на Лондонському ринку становила $ 569,5 за тройську унцію.

Як бачимо, прогнози світових експертів виправдалися - тепер же вони нам обіцяють до літа ціну в 1000 доларів за унцію золота. Проте в даному випадку засмучує зовсім інше: тримати гроші у дорогоцінних металах я, наприклад, собі дозволити не можу на увазі їх дорожнечу. Тому як весь мій депозитний вклад у банку складає "всього лише" $ 600 - в той час, як за тройську унцію золота в українському банку потрібно викласти мінімум 657 "зелених". Так що наприкінці місяця все ж доведеться вибирати між валютами - гривнею, доларом і євро ...