Предприятие Ахметова одолжило 700 млн долларов

По сообщению агентства Thomson Reuters, которое ссылается на неназванный источник в банковском секторе, "Ментинвест" планирует привлечь новое 5-летнее заимствование с целью рефинансирования своих долговых обязательств.

Согласно опубликованной вчера информации, компания планирует направить поступления от заимствования на рефинансирования долга на сумму $700 млн. , привлеченного компанией год назад. Как сообщается, остальная часть поступлений будет направлена на финансирование общекорпоративных целей, включая финансирование экспорта. Срок обращения нового заимствования составляет 5 лет, при этом льготный период составляет 2 года.

Следует отметить, что данная новость соотносится с задачами кредитно-финансовой политики компании на 2011 г., которые ранее в этом месяце озвучил финансовый директор компании Сергей Новиков в ходе конференц-колла. В этом году "Метинвест" рассматривает возможность привлечения новых заимствований для покрытия существующих потребностей в рефинансировании с целью сокращения общей стоимости обслуживания долговых обязательств компании. В июле 2010 г. "Метинвест" получил кредит на $700 млн. с номинальной процентной ставкой 1m LIBOR плюс годовая маржа в 5.5%.

Как отмечают аналитики ING Bank, так как основная сумма кредита выплачивается ежемесячно равными частями начиная с июля 2011 г. до июля 2013 г., это не будет представлять значительной нагрузки на финансы компании, даже в случае, если ей не удастся привлечь упомянутое заимствование. По словам г-на Новикова, текущий объем валового долга компании оценивается на уровне $3,3 млрд., и до конца года должен оставаться примерно на том же уровне. Оценка по соотношению объема валового долга к EBITDA составляет 1?1х, что значительно ниже лимита в 3.0х, заложенного в условиях выпуска еврооблигаций, и предполагает достаточный резерв в случае необходимости привлечения нового заимствования, считают в ING Bank.

Резюмируя, аналитики банка отмечают, что в случае, если "Метинвест" реализует объявленное рефинансирование существующих долговых обязательств, это положительным образом повлияет на кредитное качество компании. "Так или иначе, достаточный объем операционного денежного потока компании, наряду с ее умеренной долговой нагрузкой, не дает нам причин сомневаться в способности компании по обслуживанию своих долговых обязательств в 2011 г.", - сказали эксперты.